Гонконг и Сингапур являются крупными финансовыми центрами в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Обе юрисдикции отличаются стабильной и прозрачной правовой системой, развитой инфраструктурой, благоприятными условиями для ведения международного бизнеса, а также относительно низкими налоговыми ставками. Поэтому выбор Гонконга или Сингапура для регистрации компании не всегда является очевидным и требует сравнения различных факторов, на которые мы обратим внимание в настоящей статье.
- Географическое положение определяет выбор: Гонконг удобен для выхода на рынок Китая, Сингапур подходит для работы по всей Азии и глобального расширения.
- В обеих юрисдикциях действует территориальный принцип налогообложения, развитая сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и льготы для компаний при соблюдении установленных условий.
- Ключевые различия: требования к резидентным директорам и аудиту, что влияет на стоимость регистрации, обслуживания и продления компаний в каждой стране.
Юридический статус Гонконга и Сингапура
Решение об открытии бизнеса в Гонконге или Сингапуре может быть принято с учетом их географического положения:
- благодаря близости к материковому Китаю, регистрация компании в Гонконге позволит обеспечить выход на один из крупнейших мировых рынков;
- в то же время открытие компании в Сингапуре может быть привлекательным для расширения присутствия в Азии в целом, а также для выхода на мировые рынки.
Что касается юридического статуса обеих юрисдикций, важно понимать следующее:
| Юридический статус Гонконга | Юридический статус Сингапура |
|---|---|
|
Гонконг представляет собой специальный административный район Китая, однако обладает достаточно высокой автономией. Это выражается, в частности в том, что Гонконг:
Следует помнить, что такой статус сохраняется за Гонконгом до 2047 года, после чего возможны изменения. |
Сингапур – полностью независимое государство, обладающее полным суверенитетом. |
Правовая система и позиции стран в международных рейтингах
Будучи колониями Великобритании, Гонконг и Сингапур долгое время находились под ее влиянием, что нашло отражение в их правовых системах. В обеих юрисдикциях применяется английское общее право, чем обусловлена определенная схожесть корпоративного регулирования в этих странах.
Кроме того, Гонконг и Сингапур традиционно занимают высокие позиции в ведущих международных рейтингах, например:
| Рейтинг | Позиция Гонконга и Сингапура |
|---|---|
|
Рейтинг глобальной конкурентоспособности за 2025 год |
Сингапур – 2-е место Гонконг – 3-е место |
|
Рейтинг экономической свободы в мире , согласно отчету, подготовленному в 2025 году |
Гонконг – 1-е место Сингапур – 2-е место |
|
Рейтинг мировых финансовых центров за 2025 год |
Гонконг – 3-е место Сингапур – 4-е место |
Налогообложение бизнеса в Гонконге и Сингапуре
Налог на прибыль
Налоги для компаний в Гонконге и Сингапуре во многом благоприятны для ведения международного бизнеса. Так, в обеих странах налогообложение реализуется по территориальному принципу. Это означает, что налогом облагаются только доходы, полученные компанией:
- на территории Гонконга или Сингапура,
- от источников в Гонконге или Сингапуре,
- дополнительно для Сингапура: за пределами страны при получении дохода в Сингапуре, например при переводе его на банковские счета в Сингапуре.
При этом прибыль, которую компания получает, ведя деятельность исключительно за пределами Гонконга и Сингапура соответственно, не облагается налогом. При этом освобождение не предоставляется автоматически: компаниям необходимо подавать специальные заявления с документальным подтверждением отсутствия дохода на территории соответствующих стран.
К доходам, полученным в Гонконге или Сингапуре, применяются следующие ставки налога на прибыль:
| Налог на прибыль в Гонконге | Налог на прибыль в Сингапуре |
|---|---|
|
В Сингапуре применяется единая ставка налога на прибыль 17%. При этом освобождаются от налогообложения:
|
Прочие налоги
В дополнение к налогу на прибыль, в Гонконге и Сингапуре действуют следующие налоги:
| Гонконг | Сингапур |
|---|---|
|
Законодательством Гонконга НДС или его аналоги не предусмотрены. Дивиденды и проценты, выплачиваемые гонконгскими компаниями в пользу нерезидентов, не облагаются налогом у источника. В определенных случаях роялти, выплачиваемые нерезидентам, облагаются налогом у источника в Гонконге. В таких случаях эффективная ставка составляет от 2,475% до 4,95%, но может быть изменена применимым соглашением об избежании двойного налогообложения. |
Компании, чей налогооблагаемый оборот превышает 1 млн сингапурских долларов, должны встать на учет для уплаты налога на товары и услуги (GST, аналог НДС). Его ставка составляет 9%. При распределении сингапурскими компаниями дивидендов в пользу нерезидентов налог у источника не взимается. Однако налог у источника применяется при выплате:
если соответствующими соглашениями об избежании двойного налогообложения не предусмотрены пониженные или нулевые ставки налогообложения. |
Обе страны имеют достаточно развитую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения:
- в Гонконге действует более 50 соглашений;
- в Сингапуре – более 100 соглашений.
Основные особенности гонконгских и сингапурских компаний
Как в Гонконге, так и в Сингапуре возможно открытие компаний в различных организационно-правовых формах, однако наибольшей популярностью для международного бизнеса пользуются частные компании с ограниченной ответственностью.
В таблице ниже мы рассмотрим ключевые характеристики таких компаний в обеих странах.
| Параметры сравнения | Регулирование в Гонконге и Сингапуре |
|---|---|
|
Акционеры |
Компании Гонконга и Сингапура должны иметь как минимум одного акционера любой резидентности и любого гражданства. |
|
Директора |
Директорами сингапурской компании могут быть только физические лица, при этом хотя бы один из директоров должен быть резидентом Сингапура. В Гонконге как минимум один директор должен быть физическим лицом, остальные директора частных компаний (кроме компаний, входящих в состав группы) могут быть юридическими лицами. Специальные требования к резидентности или гражданству директоров отсутствуют. |
|
Доступ к информации о директорах и акционерах |
И в Гонконге, и в Сингапуре информация о директорах и акционерах находится в открытом доступе. При этом законодательство Гонконга предусматривает институт так называемого «теневого» директора (shadow director), который обычно не назначен официально и не упоминается в публичных реестрах. |
|
Секретарь компании |
Сингапурские компании должны иметь как минимум одного секретаря, при этом секретарем может быть только физическое лицо – резидент Сингапура. Гонконгские компании также обязаны иметь секретаря – резидента Гонконга. Однако секретарем может быть как физическое, так и юридическое лицо. |
|
Зарегистрированный офис |
И в Гонконге, и в Сингапуре компании должны иметь зарегистрированный офис на территории соответствующих стран. |
|
Возможность удаленной регистрации |
Гонконгские и сингапурские компании можно открыть удаленно без необходимости присутствия собственника в соответствующих странах. |
Финансовая и корпоративная отчетность в Гонконге и Сингапуре
Обеспечивая свою репутацию надежных и устойчивых юрисдикций, Гонконг и Сингапур предъявляют достаточно высокие требования к подготовке и сдаче компаниями финансовой отчетности и прохождению аудита.
Финансовая отчетность гонконгских компаний должна готовиться ежегодно в соответствии с ее отчетным периодом. Для малых компаний предусмотрена возможность готовить финансовую отчетность в упрощенном порядке. Малыми считаются компании, которые отвечают как минимум двум из следующих условий:
- их общая выручка не превышает 100 млн гонконгских долларов;
- совокупная стоимость их активов составляет не более 100 млн гонконгских долларов; или
- общая численность сотрудников таких компаний не превышает 100 человек.
В то же время обязанность готовить аудит финансовой отчетности распространяется на все компании, в том числе на те, которые готовят финансовую отчетность в упрощенном режиме. В качестве аудиторов могут выступать только авторизованные гонконгские фирмы.
Компании Сингапура также обязаны обеспечить ведение бухгалтерского учета и подготовку ежегодной финансовой отчетности с аудитом. Однако малые компании могут воспользоваться освобождением от прохождения аудита. К малым компаниям относятся частные компании, которые на протяжении двух последовательных финансовых лет отвечают как минимум двум из следующих критериев:
- их общий годовой доход не превышает 10 млн сингапурских долларов;
- совокупная стоимость их активов составляет не более 10 млн. сингапурских долларов; и
- общая численность сотрудников таких компаний не превышает 50 человек.
В дополнение к финансовой отчетности, гонконгские и сингапурские компании должны подавать годовой отчет (Annual Return) с указанием актуальных сведений о компании, например о ее:
- директорах,
- акционерах,
- адресе регистрации,
- уставном (акционерном) капитале.
Данная информация находится в открытом доступе.
Раскрытие информации о бенефициарных владельцах компаний
В Гонконге и Сингапуре действуют правила, обязывающие компании вести реестры своих контролирующих лиц, то есть бенефициарных владельцев.
Реестр контролирующих лиц в Гонконге должен содержать основные сведения в отношении физических и юридических лиц и должен храниться на территории Гонконга по адресу регистрации компании или по иному адресу. Компании обязаны актуализировать данные в таком реестре и предоставлять их государственным органам. Однако сведения, содержащиеся, в реестре контролирующих лиц, не являются публичными.
Компании Сингапура имеют аналогичные обязанности в отношении своих контролирующих лиц. В дополнение к этому, сингапурские компании обязаны вести реестр своих номинальных директоров. Как реестр контролирующих лиц, так и реестр номинальных директоров не являются публичными и предоставляются только государственным органам по их запросу.
Заключение
Подводя итог, можно отметить, что Гонконг и Сингапур представляются одними из самых удобных и престижных юрисдикций для ведения международного бизнеса. В обеих странах действует стабильная налоговая система, основанная на территориальном принципе налогообложения с предоставлением ряда налоговых льгот для компаний. Во многом сопоставимы и требования к ведению и сдаче финансовой отчетности, а также к раскрытию информации о бенефициарных владельцах.
Одно из ключевых отличий касается требования о том, что директорами сингапурской компании могут быть только физические лица и что как минимум один из директоров должен быть резидентом страны. В Гонконге требования в этом отношении более гибкие и допускают наличие директоров – юридических лиц без обязательного требования резидентности. Это в свою очередь влияет на стоимость регистрации и ежегодного продления компании в Сингапуре.
Вместе с тем в Гонконге все компании обязаны проходить аудит, в то время как в Сингапуре малые компании могут воспользоваться освобождением. В некоторых случаях затраты на прохождение аудита в Гонконге могут быть сопоставимы со стоимостью услуг резидентного директора в Сингапуре.
Таким образом, при принятии решения о регистрации компании в Гонконге или Сингапуре следует принимать во внимание:
- предполагаемую модель ведения деятельности;
- особенности налогообложения;
- наличие контрагентов в Китае или иных странах Азии; а также
- стоимость регистрации, обслуживания и ежегодного продления компании.
