Личные фонды в России

Личный фонд – новая для России форма юридического лица и инструмент управления активами. На апрель 2026 года в РФ зарегистрировано более 630 личных фондов, и их востребованность продолжает расти. В данном обзоре мы обозначим ключевые характеристики прижизненных личных фондов по законодательству РФ.

Что такое личный фонд?

В мировой практике личный (частный, семейный) фонд – это инструмент управления частным капиталом. В отличие от общественно-полезных фондов, его цель – удовлетворение частных интересов конкретного лица или его семьи. Путем создания частных фондов могут решаться задачи наследственного планирования, обеспечения непрерывности бизнеса, сохранения и приумножения активов.  

Механизм действия личного фонда выглядит так. Учредитель передает в собственность фонда свои активы. Личный фонд управляет активами и получает доход. Доходы распределяются в адрес выгодоприобретателей (бенефициаров) согласно правилам фонда. При ликвидации фонда его активы переходят к выгодоприобретателям или возвращаются учредителю.

Личные фонды по законодательству РФ

Личный фонд – это некоммерческая организация, управляющая переданным ей имуществом на условиях, которые установил учредитель. Фонд может создаваться на определенный срок или бессрочно. Регистрация личных фондов в России при жизни учредителя стала возможна с 1 марта 2022 года. 

Будучи самостоятельным юридическим лицом, личный фонд отличается как от предусмотренного ГК РФ договора доверительного управления имуществом, так и от англо-саксонского траста. Конструкция личного фонда в России близка к модели, существующей в странах континентального права (Австрии, Германии, Лихтенштейне, Швейцарии). 

При этом, личные фонды выведены из-под действия Федерального закона «О некоммерческих организациях» и регулируются напрямую Гражданским кодексом РФ. В их регистрации не участвует Министерство юстиции, они не сдают отчеты о деятельности, предусмотренные для большинства российских НКО.

Преимущества личных фондов

• Гибкость: воля учредителя реализуется через условия управления личным фондом. В них учредитель может, в рамках закона, прописать все желаемые правила, исключения, персоналии и процедуры на свое усмотрение. 
• Наследственное планирование: учредитель может определить, кто, когда, в каком объеме и при каких условиях будет иметь право на имущество фонда. Кроме того, фонд может уменьшить риски наследственных споров: вместо раздела имущества после смерти учредителя, у него будет единый собственник – личный фонд, а наследники смогут получать доход от его деятельности в качестве выгодоприобретателей. 
• Защита активов и непрерывность управления: имущество фонда перестает быть личным имуществом учредителя. Личный фонд продолжает работать и тогда, когда вовлеченность учредителя снижается либо прекращается вовсе. 
• Предпринимательская деятельность: личный фонд может вести бизнес, инвестировать, осуществлять права участника или акционера принадлежащих фонду компаний. При этом он ограничен своими уставными целями.  
• Защита имущественных интересов семьи: личный фонд может предоставлять обеспечение своим выгодоприобретателям (чаще всего – членам семьи учредителя), компенсировать их различные расходы. 
• Конфиденциальность: условия управления являются конфиденциальным внутренним документом личного фонда, а имена учредителей и выгодоприобретателей не доступны публично.    

Недостатки личных фондов

• Малый срок существования личных фондов, отсутствие сложившейся практики;
• Сложность выработки долгосрочного механизма управления фондом, максимально отражающего волю учредителя;
• Относительно высокая минимальная стоимость активов, которые могут быть переданы в фонд;
• Временная имущественная связь активов фонда с личным имуществом учредителя (в виде правил о субсидиарной ответственности на 3 или, в исключительных случаях, на 5 лет). 
• Осложняющие факторы при наличии у фонда иностранных активов или выгодоприобретателей (иностранные санкции, трудности в переоформлении активов с учредителя на фонд, трудности при выплатах иностранным бенефициарам, необходимость отчитываться по российским правилам КИК и валютного контроля). 

Основные правовые характеристики личного фонда 

Структура	Личный фонд – унитарное юридическое лицо. Ни его учредитель, ни другие лица не приобретают в нем корпоративных прав, то есть не имеют в нем «долей», не становятся его «участниками» или «акционерами».
Правоспособность	Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, если она соответствует его уставным целям и необходима для их достижения. Для этого личный фонд вправе учреждать хозяйственные общества (ООО, АО) и быть их участником (акционером).
Прижизненный личный фонд	Личный фонд учреждается гражданином и наделяется им имуществом при своей жизни, но может продолжить свою деятельность и после его смерти.
Наследственный фонд	Личный фонд может быть создан нотариусом во исполнение завещания. В этом случае он будет называться наследственным фондом и управлять имуществом, унаследованным от такого гражданина (наследником по завещанию выступает сам фонд).
Учредитель	Личный фонд создается решением учредителя – конкретного человека.  Учредителями могут быть как российские, так и иностранные граждане. Личный фонд может быть учрежден только одним лицом либо супругами (с передачей фонду их общего имущества). Фонд связан с личностью своего учредителя: сменить учредителя личного фонда невозможно.
Выгодоприобретатели	Выгодоприобретателями личного фонда могут быть любые физические или юридические лица (кроме коммерческих организаций).  Ограничений по гражданству или государственной принадлежности выгодоприобретателей нет.  Учредитель фонда по умолчанию не может быть его выгодоприобретателем, однако уставом можно установить иное. Выгодоприобретатель не отвечает по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по обязательствам выгодоприобретателя.
Имущество (активы) личного фонда	Личный фонд получает свое первоначальное имущество от учредителя. Оно становится собственностью фонда. Учредитель может внести в личный фонд деньги, недвижимость, доли в бизнесе, ценные бумаги, права требования, исключительные права, транспортные средства, иное имущество.  Минимальная стоимость имущества прижизненного личного фонда при создании – 100 миллионов рублей (должна быть подтверждена оценкой).  Имущество фонда может состоять как из российских, так и из иностранных активов (или их сочетания).
Субсидиарная ответственность	Предусмотрена субсидиарная ответственность фонда по обязательствам учредителя (и наоборот) в течение 3 лет со дня создания фонда. Суд может продлить этот срок до 5 лет со дня создания фонда, если кредиторы по уважительным причинам не смогли обратиться с требованием к должнику в 3-летний срок.
Применимое право, валютный и налоговый статус	Личный фонд является российским юридическим лицом и регулируется российским правом. Личный фонд является налоговым и валютным резидентом РФ. Устав может предусматривать применение иностранного права к отношениям между фондом, учредителем, выгодоприобретателями и членами органов управления (п. 5 ст. 1202 ГК РФ).
Конфиденциальность	Базовые сведения о личном фонде можно узнать из выписки из ЕГРЮЛ.  Не являются общедоступными сведения об учредителях и выгодоприобретателях, уставы и условия управления личными фондами.

Активы личного фонда

Передача активов в личный фонд

Передача имущества от учредителя личному фонду в каждом случае имеет особенности в зависимости от вида имущества, например: 

• Для передачи долей в ООО или акций АО между учредителем и фондом заключается соглашение; соответствующие изменения фиксируются в ЕГРЮЛ или в реестре акционеров.
• Недвижимость передается на основании соглашения и акта приема-передачи с регистрацией перехода права собственности в ЕГРН. 
• Денежные средства, передаваемые фонду, перечисляются на расчетный счет личного фонда.    
• Для передачи фонду интеллектуальных прав, подлежащих государственной регистрации, заключается договор об отчуждении исключительного права с дальнейшей регистрацией в Роспатенте. 

Передача активов фонду не обязательно означает, что учредитель отказывается от них безвозвратно. При соответствующем формулировании условий управления, имущество может быть возвращено учредителю по его желанию или в определенных случаях. Также можно закрепить право учредителя пользоваться имуществом, переданным в фонд.   

Иностранные активы российского личного фонда

Личный фонд в РФ может владеть иностранными активами – акциями зарубежных компаний, недвижимостью, средствами на иностранных счетах. Передача таких активов в фонд юридически возможна, но значительно сложнее передачи активов внутри РФ. Законодательные ограничения в стране нахождения актива или санкционные режимы могут препятствовать оформлению передачи имущества российскому личному фонду. 

В случае владения иностранными компаниями личный фонд должен исполнять в России обязанности контролирующего лица КИК. В этом качестве фонд должен будет подавать в налоговые органы уведомление об участии в иностранных организациях, уведомления о КИК и, в требуемых случаях, включать нераспределенную прибыль КИК в свою налоговую базу по налогу на прибыль. 

Судьба имущества при ликвидации фонда

Оставшееся после ликвидации имущество личного фонда передается выгодоприобретателям пропорционально их правам или иным лицам согласно условиям управления.

Если получателей имущества определить невозможно, оно передается учредителю фонда. Имущество может быть сразу возвращено учредителю, если это установлено правилами фонда.

Управление личным фондом 

Органы управления личным фондом, их функции и лица, входящие в состав этих органов, определяются уставом и условиями управления. 

Руководить личным фондом может любое физическое или юридическое лицо (в том числе, управляющая компания), кроме учредителя. Несмотря на это, учредитель может установить механизмы своего участия в управлении фондом. Например, зарезервировать за собой право вето на все или определенные решения или сделки фонда.

Уставом можно предусмотреть создание надзорного органа личного фонда (аналог «протектора» в иностранном праве). Такой орган может давать согласие на совершение фондом тех или иных действий, досрочно отстранять руководителя в случае его недобросовестности и т.п.

Выгодоприобретатели личного фонда 

Выгодоприобретатели (бенефициары) имеют право на выплаты от личного фонда и/или получение его имущества в соответствии с условиями управления. Можно установить самые различные модели выплат, которые соответствовали бы воле учредителя и интересам выгодоприобретателей.     

В условиях управления целесообразно закрепить вид, размер (или формулу расчета) выплат, их сроки и периодичность, конкретные жизненные или финансовые ситуации, запускающие процесс выплат, правила их корректировки. Выплаты или передачу имущества можно обусловить наступлением определенных обстоятельств.

Конкретные получатели могут быть зафиксированы сразу либо назначаться органами фонда по определенным правилам. Можно не только определить, кто будет выгодоприобретателем, но и установить требования к нему, соблюдение которых будет условием получения выплат и иных прав от фонда (например, получение определенного уровня образования, достижение иных целей, соответствующих видению учредителя).

Налогообложение личных фондов в РФ

Налогообложение прибыли личного фонда 

Личный фонд является налогоплательщиком налога на прибыль организаций. Ставка зависит от структуры доходов фонда. Также, НК РФ не запрещает личному фонду применять упрощенную систему налогообложения (УСН), если выполняются установленные для нее условия. 

Режим налогообложения	Ставка налога
Общая система (если пассивных доходов более 90%)	15% (п. 1.18 ст. 284 НК РФ)
Общая система (если условие о 90% пассивных доходов не соблюдается)	25% (п. 1 ст. 284 НК РФ)
Упрощенная система налогообложения	6% или 15% (или ниже – по закону субъекта РФ)

Чтобы использовать ставку 15%, в общей сумме доходов фонда (кроме положительной курсовой разницы) за отчетный/налоговый период, более 90% в совокупности должны составлять пассивные доходы. К ним относятся дивиденды, ликвидационные распределения, проценты, доходы от продажи акций, долей, инвестпаев, доходы от продажи или аренды недвижимости и некоторые другие (полный перечень – ст. 284.12 НК РФ). Расчет доли доходов подается фондом одновременно с декларацией по налогу на прибыль.

НДФЛ на доходы выгодоприобретателей личного фонда 

Получатели дохода от личного фонда	Ставка налога
Сам учредитель или его близкие родственники – налоговые резиденты РФ (доход получен при жизни учредителя)	Освобожден от НДФЛ  (п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
Другие выгодоприобретатели – налоговые резиденты РФ (доход получен при жизни учредителя)	Ставка от 13% до 22% (п. 1 ст. 224 НК РФ)
Любые выгодоприобретатели – налоговые резиденты РФ (доход получен после смерти учредителя)	Освобожден от НДФЛ  (п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
Выгодоприобретатели – нерезиденты РФ	Ставка 30% (п. 3 ст. 224 НК РФ)

Как создать личный фонд?

Основные этапы создания личного фонда включают:

1. Разработку документов фонда – устава и условий управления.
2. Нотариальное удостоверение документов личного фонда.
3. Регистрацию личного фонда в налоговом органе.
4. Передачу личному фонду имущества.

В уставе и условиях управления должны быть установлены цели и механизмы работы фонда, порядок формирования и процедуры принятия решений его органами, состав и права выгодоприобретателей, и другие вопросы. Правила работы фонда должны, с одной стороны, полностью отражать волю учредителя, а с другой – соответствовать требованиям законодательства.

Устав, условия управления и иные внутренние документы фонда могут быть изменены учредителем личного фонда при его жизни. После смерти учредителя это может сделать только суд по требованию органа управления фондом, если управлять им на прежних условиях невозможно.

Решение об учреждении личного фонда, устав и условия управления должны быть удостоверены нотариально. Заявление на регистрацию личного фонда можно подать лично в ИФНС либо, по просьбе учредителя, нотариус может сам направить его в электронной форме. Нормативный срок регистрации личного фонда в ЕГРЮЛ составляет 5 рабочих дней.  

Альтернативные инструменты в иных юрисдикциях

Как ближайший аналог российского личного фонда могут рассматриваться частные фонды (private foundations) в зарубежных юрисдикциях. Их отличает меньшая стоимость первоначальных активов при создании, умеренное налогообложение, гибкость внутренних правил и другие преимущества. В международных корпоративных структурах и наследственном планировании часто используются европейские, ближневосточные и оффшорные частные фонды, например:

• Фонды в ADGM (Абу-Даби, ОАЭ);
• Фонды в DIFC (Дубай, ОАЭ);
• Фонды в RAC ICC (Рас-эль-Хайма, ОАЭ) 
• Частные фонды на Сейшелах;
• Панамские частные фонды;
• Частные фонды в Лихтенштейне.

Итог

Личный фонд – это перспективный, но пока новый инструмент в гражданском законодательстве РФ. Ключевым условием его жизнеспособности является юридическая устойчивость, гарантирующая сохранность активов и непрерывность процессов управления. Чтобы фонд работал именно так, как задумал учредитель, необходима детальная проработка документов фонда при поддержке компетентных юристов и консультантов, обладающих релевантным опытом. Это поможет выстроить надежную структуру, с помощью которой будет полностью реализована воля учредителя и защищены интересы выгодоприобретателей.