Траст как инструмент защиты и управления личными активами берет свое начало в средневековой Англии, где рыцари, отправляясь в крестовые походы, передавали свое имущество на попечение доверенных лиц. Сегодня траст или трастовый фонд по-прежнему актуальны и востребованы, поскольку предлагают предпринимателям и инвесторам множество возможностей по структурированию бизнеса. Кроме того, данные инструменты позволяют гибко управлять и распределять активы в соответствии с конкретными задачами и потребностями. Что же именно понимается под термином «траст»?
Траст и трастовый фонд: в чем разница?
Институт траста детально разработан в англосаксонском праве, где под ним понимается фидуциарное (то есть основанное на доверии) правоотношение, в котором участвуют следующие лица:
- учредитель траста (settlor),
- доверительный собственник (трасти, trustee), которому учредитель передает свои активы, и
- бенефициар (beneficiary) траста, в интересах которого трасти владеет и распоряжается переданными ему активами.
Таким образом, при учреждении траста речь не идет о создании отдельного юридического лица. Траст учреждается на основании трастового договора (trust deed или trust agreement), по которому у трасти возникает обязательство распоряжаться переданными ему активами в соответствии с условиями трастового договора.
Траст иногда называют трастовым фондом, что может приводить к смешению понятий, поскольку в международной практике также применяется такой инструмент как «частный фонд» (foundation), который, в отличие от траста, представляет собой отдельное юридическое лицо. Фонд, как правило, подлежит регистрации в соответствующем государственном органе, после чего он может осуществлять деятельность по управлению и распоряжению подконтрольными ему активами от своего имени.
Некоторые юрисдикции предусматривают создание как трастов, так и фондов. Далее мы более подробно остановимся на институте траста.
Основные характеристики траста
Несмотря на разнообразие трастов, можно выделить некоторые ключевые особенности, которые характерны для траста в целом в соответствии с английской системой права и которые касаются роли бенефициаров и учредителя траста:
Характеристика траста | Пояснения |
---|---|
Наличие бенефициаров |
В сущности, с момента создания траста деятельность трасти сводится к защите интересов бенефициаров. Из этого вытекает, что в трастовом договоре должны быть четко определены конкретные бенефициары траста либо категория лиц, из числа которых трасти может выбрать бенефициаров (в случае дискреционного траста). В противном случае траст признается недействительным. Единственным исключением из этого правила является целевой благотворительный траст, который не имеет бенефициаров. |
Роль учредителя траста |
После создания траста учредитель теряет контроль в отношении переданного в траст имущества. Учредитель не может напрямую контролировать деятельность трасти. Единственный способ для учредителя контролировать деятельность трасти состоит в том, чтобы стать одним из бенефициаров. В этом случае учредитель будет обладать правами бенефициара, в том числе правом требовать исполнения обязательств трасти. Однако данные права вытекают именно из статуса бенефициара, а не из статуса учредителя. |
Возможность назначения протектора |
Не всегда учредители готовы полностью передать контроль над активами стороннему трасти, пусть даже и обладающему хорошей репутацией. Решением может стать назначение протектора – доверенного лица учредителя, которое при этом не связано с трасти и призвано следить за соблюдением интересов бенефициаров. По законодательству некоторых юрисдикций протектор траста может обладать достаточно широкими полномочиями. |
Указанные особенности подчеркивают центральную роль бенефициаров в структуре траста и ограниченное влияние учредителя после его создания, что обеспечивает независимость и эффективность управления трастом.
Виды трастов
Существует множество различных параметров для классификации трастов. Мы рассмотрим лишь некоторые из них.
Критерий | Классификация |
---|---|
Возможность возврата прав на имущество учредителю |
|
Способ распределения дохода между бенефициарами |
|
Специализированные трасты |
Некоторые специализированные трасты используются для конкретных обстоятельств, включая, например:
|
Использование траста
Трасты – достаточно гибкий инструмент, что позволяет использовать их для семейных, коммерческих и благотворительных целей, например, в следующих ситуациях:
- управление имуществом в интересах несовершеннолетних членов семьи;
- помощь членам семьи: формирование капитала для оказания поддержки членам семьи по мере возникновения у них финансовых потребностей;
- создание инвестиционного инструмента;
- создание инструмента для стимулирующих выплат и вознаграждений сотрудникам;
- достижение конкретных целей, которые не обязательно являются благотворительными, через создание целевого траста;
- поддержка благотворительных целей и проектов;
- в рамках коммерческих сделок, например для защиты интересов кредиторов и обеспечения выполнения финансовых обязательств.
Таким образом, трасты позволяют более эффективно управлять активами и защищать интересы как частных лиц, так и организаций в различных ситуациях.
Как создать траст?
В целом процедуру создания траста можно представить через выполнение следующих шагов:
Этап создания траста | Описание |
---|---|
Выделить активы |
Необходимо перечислить все имущество или активы, которые будут переданы в траст, а также их стоимость. |
Назначить трасти |
К выбору трасти стоит подойти ответственно, так как ему передаются значительные юридические полномочия в отношении активов траста, как было указано выше. Зачастую в качестве трасти выступают банки или другие респектабельные управляющие компании, однако физическое лицо также может выступать в качестве трасти. |
Определить бенефициаров траста |
Напомним, что только в отдельных случаях траст может не иметь бенефициаров. По общему правилу, необходимо составить перечень лиц, которые вправе получать доход или иные выгоды от активов траста, а также сами активы в случае прекращения существования траста. |
Прописать условия в трастовом договоре |
Траст создается посредством трастового договора, в котором содержатся основные условия, регулирующие траст, и полномочия трасти. В частности, трастовый договор может содержать:
|
В каких юрисдикциях можно учредить траст?
Поскольку институт траста берет свое начало в английском праве, в настоящее время траст можно учредить в ряде юрисдикций, принявших англосаксонскую правовую систему. Кратко рассмотрим некоторые из них.
Великобритания
Великобритания признает различные виды трастов, создание каждого из которых подчинено определенным требованиям. Однако в целом процесс создания трастов в Великобритании предполагает прохождение указанных выше этапов.
В Великобритании существует трастовый реестр (Trust Registration Service), и с 2022 года все трасты (за некоторыми исключениями) должны быть зарегистрированы в указанном реестре. Обязательство по регистрации траста возлагается на трасти.
При регистрации в реестр передается следующая информация:
- данные о самом трасте (наименование, дата его создания и прочие сведения);
- перечень и описание активов траста;
- данные обо всех лицах, имеющих отношение к трасту: трасти, учредитель, бенефициары, иные лица или организации (например, протектор).
Данная информация будет доступна для государственных органов Великобритании.
Сейшелы
Сейшельские трасты создаются в соответствии с Законом «О трастах» (Trust Act) 2021 года, который пришел на смену ранее действовавшему Закону «О международных трастах» 1994 года. Основное изменение касается срока существования траста: по новому законодательству он может существовать неограниченный период времени.
Как и в Великобритании, траст на Сейшелах должен быть зарегистрирован с предоставлением всей информации о самом трасте и об участвующих в нем лицах. Данная информация не является публично доступной, однако любое лицо может с ней ознакомиться при условии уплаты установленного сбора.
В качестве учредителя траста может выступать любое лицо, а в качестве трасти – утвержденные лица или организации, которые соответствуют определенным требованиям.
На Сейшелах также предусмотрена возможность создания частных фондов (foundations) в соответствии с Законом «О фондах» (Foundations Act) 2009 года. В отличие от траста, фонд является юридическим лицом и должен быть зарегистрирован в Реестре компаний.
Кипр
Траст на Кипре также создается на основе принципов английского права на основе Закона «О международных трастах» (International Trusts Laws) 1992 года, в который были внесены изменения в 2012 году.
Закон содержит требования к резидентности лиц, участвующих в трасте, а именно:
- учредитель и бенефициары траста не должны быть резидентами Кипра в течение года, предшествующего созданию траста. При этом разрешена релокация на Кипр после учреждения траста;
- как минимум один трасти должен быть резидентом Кипра.
Трасты на Кипре подлежат регистрации путем подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам Кипра (CySec) основной информации о самом трасте, о трасти и о бенефициарах. Реестр трастов остается закрытым, однако доступ к нему могут получить лица, доказавшие наличие у них законного интереса в соответствующей информации. Окончательное решение о доступе принимает CySec.
Британские Виргинские Острова (БВО, BVI)
С 2003 года на БВО существует специальный вид траста VISTA, предусмотренный Законом о специальных трастах Виргинских Островов (Virgin Islands Special Trusts Act) в редакции от 2021 года. Особенность этого вида траста состоит в том, что активами траста могут являться только акции компании, зарегистрированной на БВО, а полномочия трасти ограничены в части управления такими акциями.
В дополнение к этому, на БВО возможно и создание «классических» трастов на основе принципов английского права.
В настоящее время регистрация трастов, созданных в соответствии с законодательством БВО, не требуется. Кроме того, у трасти отсутствуют какие-либо обязательства по сдаче отчетности или подаче документов, касающихся трастов.
Таким образом, трасты находят свое применение в различных юрисдикциях, принявших англосаксонскую правовую систему. Несмотря на то, что создание трастов строится на одинаковых принципах, в каждой юрисдикции существуют свои особенности и требования к созданию и управлению трастами.
Заключение
Трасты являются многофункциональным инструментом для управления, защиты, распределения, а также для передачи активов. Как правило, трасты предполагают наличие бенефициаров, ограничение роли учредителя, а также особые функции и обязательства трасти.
Зародившись в английском праве, трасты стали неотъемлемой частью правовых систем многих юрисдикций, выбор которых следует производить с учетом конкретных нужд учредителей и бенефициаров.
Полезные ссылки:
- Кто такой бенефициар (бенефициарный владелец)?
- Сейшельские международные трасты
- Республика Кипр приняла поправки к требованиям регистрации трастов
- Стоимость услуг на Сейшелах
- В Нидерландах вводится регистрация бенефициаров трастов и схожих правовых конструкций