Что такое траст и как его создать?

что такое траст

Траст как инструмент защиты и управления личными активами берет свое начало в средневековой Англии, где рыцари, отправляясь в крестовые походы, передавали свое имущество на попечение доверенных лиц. Сегодня траст или трастовый фонд по-прежнему актуальны и востребованы, поскольку предлагают предпринимателям и инвесторам множество возможностей по структурированию бизнеса. Кроме того, данные инструменты позволяют гибко управлять и распределять активы в соответствии с конкретными задачами и потребностями. Что же именно понимается под термином «траст»?

Траст и трастовый фонд: в чем разница?

Институт траста детально разработан в англосаксонском праве, где под ним понимается фидуциарное (то есть основанное на доверии) правоотношение, в котором участвуют следующие лица:

  • учредитель траста (settlor),
  • доверительный собственник (трасти, trustee), которому учредитель передает свои активы, и
  • бенефициар (beneficiary) траста, в интересах которого трасти владеет и распоряжается переданными ему активами.

Таким образом, при учреждении траста речь не идет о создании отдельного юридического лица. Траст учреждается на основании трастового договора (trust deed или trust agreement), по которому у трасти возникает обязательство распоряжаться переданными ему активами в соответствии с условиями трастового договора.

Траст иногда называют трастовым фондом, что может приводить к смешению понятий, поскольку в международной практике также применяется такой инструмент как «частный фонд» (foundation), который, в отличие от траста, представляет собой отдельное юридическое лицо. Фонд, как правило, подлежит регистрации в соответствующем государственном органе, после чего он может осуществлять деятельность по управлению и распоряжению подконтрольными ему активами от своего имени.

Некоторые юрисдикции предусматривают создание как трастов, так и фондов. Далее мы более подробно остановимся на институте траста.

Основные характеристики траста

Несмотря на разнообразие трастов, можно выделить некоторые ключевые особенности, которые характерны для траста в целом в соответствии с английской системой права и которые касаются роли бенефициаров и учредителя траста:

Характеристика траста Пояснения

Наличие бенефициаров

В сущности, с момента создания траста деятельность трасти сводится к защите интересов бенефициаров. Из этого вытекает, что в трастовом договоре должны быть четко определены конкретные бенефициары траста либо категория лиц, из числа которых трасти может выбрать бенефициаров (в случае дискреционного траста).

В противном случае траст признается недействительным. Единственным исключением из этого правила является целевой благотворительный траст, который не имеет бенефициаров.

Роль учредителя траста

После создания траста учредитель теряет контроль в отношении переданного в траст имущества. Учредитель не может напрямую контролировать деятельность трасти.

Единственный способ для учредителя контролировать деятельность трасти состоит в том, чтобы стать одним из бенефициаров. В этом случае учредитель будет обладать правами бенефициара, в том числе правом требовать исполнения обязательств трасти. Однако данные права вытекают именно из статуса бенефициара, а не из статуса учредителя.

Возможность назначения протектора

Не всегда учредители готовы полностью передать контроль над активами стороннему трасти, пусть даже и обладающему хорошей репутацией. Решением может стать назначение протектора – доверенного лица учредителя, которое при этом не связано с трасти и призвано следить за соблюдением интересов бенефициаров. По законодательству некоторых юрисдикций протектор траста может обладать достаточно широкими полномочиями.

Указанные особенности подчеркивают центральную роль бенефициаров в структуре траста и ограниченное влияние учредителя после его создания, что обеспечивает независимость и эффективность управления трастом.

Виды трастов

Существует множество различных параметров для классификации трастов. Мы рассмотрим лишь некоторые из них.

Критерий Классификация

Возможность возврата прав на имущество учредителю

  • Отзывной траст предполагает, что при наступлении заранее определенных в трастовом договоре событий учредитель может вернуть себе права на переданное в траст имущество.
  • Безотзывной траст исключает такое право учредителя.

Способ распределения дохода между бенефициарами

  • Фиксированный траст означает, что учредитель заранее определяет бенефициаров, а также размер и форму получения ими дохода, а трасти только выполняет распоряжения учредителя.
  • В рамках дискреционного траста трасти по своему усмотрению определяет категорию бенефициаров и распределяет доходы между ними.

Специализированные трасты

Некоторые специализированные трасты используются для конкретных обстоятельств, включая, например:

  • Благотворительный траст предполагает оказание поддержки благотворительным организациям в соответствии с указаниями учредителя траста.
  • Целевой траст создается для достижения определенной цели и не имеет бенефициаров. Цель траста должна быть конкретной, достижимой и законной.
  • Слепой траст (blind trust) – это тип траста, при котором бенефициары траста не знают о его активах и не имеют права вмешиваться в управление такими активами. Трасти имеет полную свободу действий в отношении распоряжения активами.

Использование траста 

Трасты – достаточно гибкий инструмент, что позволяет использовать их для семейных, коммерческих и благотворительных целей, например, в следующих ситуациях:

  • управление имуществом в интересах несовершеннолетних членов семьи;
  • помощь членам семьи: формирование капитала для оказания поддержки членам семьи по мере возникновения у них финансовых потребностей;
  • создание инвестиционного инструмента;
  • создание инструмента для стимулирующих выплат и вознаграждений сотрудникам;
  • достижение конкретных целей, которые не обязательно являются благотворительными, через создание целевого траста;
  • поддержка благотворительных целей и проектов;
  • в рамках коммерческих сделок, например для защиты интересов кредиторов и обеспечения выполнения финансовых обязательств.

Таким образом, трасты позволяют более эффективно управлять активами и защищать интересы как частных лиц, так и организаций в различных ситуациях.

Как создать траст?

В целом процедуру создания траста можно представить через выполнение следующих шагов:

Этап создания траста Описание

Выделить активы

Необходимо перечислить все имущество или активы, которые будут переданы в траст, а также их стоимость.

Назначить трасти

К выбору трасти стоит подойти ответственно, так как ему передаются значительные юридические полномочия в отношении активов траста, как было указано выше. Зачастую в качестве трасти выступают банки или другие респектабельные управляющие компании, однако физическое лицо также может выступать в качестве трасти.

Определить бенефициаров траста

Напомним, что только в отдельных случаях траст может не иметь бенефициаров. По общему правилу, необходимо составить перечень лиц, которые вправе получать доход или иные выгоды от активов траста, а также сами активы в случае прекращения существования траста.

Прописать условия в трастовом договоре

Траст создается посредством трастового договора, в котором содержатся основные условия, регулирующие траст, и полномочия трасти. В частности, трастовый договор может содержать:

  • перечень активов,
  • данные о бенефициарах и трасти,
  • правила управления активами траста,
  • разрешенное использование денежных средств,
  • срок существования и порядок прекращения траста, а также порядок распределения активов после его прекращения.

В каких юрисдикциях можно учредить траст?

Поскольку институт траста берет свое начало в английском праве, в настоящее время траст можно учредить в ряде юрисдикций, принявших англосаксонскую правовую систему. Кратко рассмотрим некоторые из них.

Великобритания

Великобритания признает различные виды трастов, создание каждого из которых подчинено определенным требованиям. Однако в целом процесс создания трастов в Великобритании предполагает прохождение указанных выше этапов.

В Великобритании существует трастовый реестр (Trust Registration Service), и с 2022 года все трасты (за некоторыми исключениями) должны быть зарегистрированы в указанном реестре. Обязательство по регистрации траста возлагается на трасти.

При регистрации в реестр передается следующая информация:

  • данные о самом трасте (наименование, дата его создания и прочие сведения);
  • перечень и описание активов траста;
  • данные обо всех лицах, имеющих отношение к трасту: трасти, учредитель, бенефициары, иные лица или организации (например, протектор).

Данная информация будет доступна для государственных органов Великобритании.

Сейшелы

Сейшельские трасты создаются в соответствии с Законом «О трастах» (Trust Act) 2021 года, который пришел на смену ранее действовавшему Закону «О международных трастах» 1994 года. Основное изменение касается срока существования траста: по новому законодательству он может существовать неограниченный период времени.

Как и в Великобритании, траст на Сейшелах должен быть зарегистрирован с предоставлением всей информации о самом трасте и об участвующих в нем лицах. Данная информация не является публично доступной, однако любое лицо может с ней ознакомиться при условии уплаты установленного сбора.

В качестве учредителя траста может выступать любое лицо, а в качестве трасти – утвержденные лица или организации, которые соответствуют определенным требованиям.

На Сейшелах также предусмотрена возможность создания частных фондов (foundations) в соответствии с Законом «О фондах» (Foundations Act) 2009 года. В отличие от траста, фонд является юридическим лицом и должен быть зарегистрирован в Реестре компаний.

Кипр

Траст на Кипре также создается на основе принципов английского права на основе Закона «О международных трастах» (International Trusts Laws) 1992 года, в который были внесены изменения в 2012 году.

Закон содержит требования к резидентности лиц, участвующих в трасте, а именно:

  • учредитель и бенефициары траста не должны быть резидентами Кипра в течение года, предшествующего созданию траста. При этом разрешена релокация на Кипр после учреждения траста;
  • как минимум один трасти должен быть резидентом Кипра.

Трасты на Кипре подлежат регистрации путем подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам Кипра (CySec) основной информации о самом трасте, о трасти и о бенефициарах. Реестр трастов остается закрытым, однако доступ к нему могут получить лица, доказавшие наличие у них законного интереса в соответствующей информации. Окончательное решение о доступе принимает CySec.

Британские Виргинские Острова (БВО, BVI)

С 2003 года на БВО существует специальный вид траста VISTA, предусмотренный Законом о специальных трастах Виргинских Островов (Virgin Islands Special Trusts Act) в редакции от 2021 года. Особенность этого вида траста состоит в том, что активами траста могут являться только акции компании, зарегистрированной на БВО, а полномочия трасти ограничены в части управления такими акциями.

В дополнение к этому, на БВО возможно и создание «классических» трастов на основе принципов английского права.

В настоящее время регистрация трастов, созданных в соответствии с законодательством БВО, не требуется. Кроме того, у трасти отсутствуют какие-либо обязательства по сдаче отчетности или подаче документов, касающихся трастов.

Таким образом, трасты находят свое применение в различных юрисдикциях, принявших англосаксонскую правовую систему. Несмотря на то, что создание трастов строится на одинаковых принципах, в каждой юрисдикции существуют свои особенности и требования к созданию и управлению трастами.

Заключение

Трасты являются многофункциональным инструментом для управления, защиты, распределения, а также для передачи активов. Как правило, трасты предполагают наличие бенефициаров, ограничение роли учредителя, а также особые функции и обязательства трасти.

Зародившись в английском праве, трасты стали неотъемлемой частью правовых систем многих юрисдикций, выбор которых следует производить с учетом конкретных нужд учредителей и бенефициаров.

Полезные ссылки:

Оцените эту страницу!
[Всего: 6 Средний: 5]

Поделитесь этой статьей

Facebook
VK
LinkedIn
X
Telegram
WhatsApp
Skype
Print

Будьте в курсе наших новостей и статей по вопросам регистрации компаний и международного налогообложения.

Есть вопросы? Свяжитесь с нами или сделайте заказ

Отвечаем быстро – обычно в течение нескольких часов.
Для заполнения данной формы включите JavaScript в браузере.
Подписка на рассылку
Прокрутить вверх