Регистрация компании в Панаме открывает доступ к одной из старейших и наиболее известных оффшорных юрисдикций мира. Панаму ценят за территориальный принцип налогообложения, отсутствие валютного контроля, гибкое корпоративное законодательство и стабильную экономику. Благодаря этим преимуществам панамские компании становятся удобным инструментом для международной торговли, защиты и владения зарубежными активами.
Панама: общая информация о юрисдикции
Республика Панама – независимое государство в Центрально-Американском регионе, расположенное на перешейке между Северной и Южной Америкой.
Основные сведения о юрисдикции:
| Параметр | Информация |
|---|---|
|
Столица |
г. Панама |
|
Официальный язык |
испанский (в бизнес-среде наряду с испанским широко используется английский язык) |
|
Национальная валта |
бальбоа и доллар США (является законным платежным средством в Панаме и имеет свободное хождение). |
Панама обладает рядом характеристик, которые делают ее привлекательной для международного бизнеса, в частности для открытия оффшора:
- сочетание континентальной правовой традиции (романо-германская правовая семья, латиноамериканская подгруппа) и влияния англо-американского права, которое проявляется прежде всего в гибкости и предсказуемости корпоративного законодательства;
- стратегическое географическое положение и суверенный контроль над Панамским каналом (с 2000 г.), что обеспечивает Панаме развитую логистическую, портовую и финансовую инфраструктуру, а также постоянный приток иностранных инвестиций;
- стабильная политическая система;
- удобное налоговое законодательство;
- развитая сфера юридических услуг;
- статус признанного центра международного бизнеса;
- отсутствие валютного контроля и ограничений на движение денежных средств;
- возможность проведения сделок в любой валюте.
Виды корпоративных структур в Панаме
Корпоративное регулирование в Панаме осуществляется несколькими правовыми актами, в частности:
- Законом от 1927 года № 32 «О корпорациях» (Ley 32 de 1927 sobre Sociedades Anónimas) в действующей редакции;
- Торговым кодексом от 1917 года с изменениями, внесенными последующим законодательством;
- Законом от 2009 года № 4 «О компаниях с ограниченной ответственностью» (Ley 4 de 2009 sobre Sociedades de Responsabilidad Limitada); и
- Законом от 1995 года № 25 «О частных фондах» (Ley 25 de 1995 sobre Fundaciones de Interés Privado).
Регистрация компании в Панаме возможна в следующих организационно-правовых формах:
- акционерное общество (корпорация, Sociedad Anonima, S.A.);
- компания с ограниченной ответственностью (S de RL/ SRL),
- частный фонд,
- товарищество или
- филиал иностранных компаний.
Характеристика акционерного общества
Акционерное общество (корпорация) является наиболее востребованным инструментом, в том числе для регистрации оффшоров в Панаме. Чтобы иметь оффшорный (безналоговый) статус, компании S.A. не должны вести деятельность на территории Панамы, с резидентами Панамы или приобретать в Панаме недвижимое имущество.
Компании S.A. обладают следующими основными характеристиками:
| Характеристика | Пояснения |
|---|---|
|
Правоспособность |
Компании S.A. имеют общую правоспособность, т.е. вправе заниматься любой законной предпринимательской деятельностью в соответствии с их уставом. Некоторые виды деятельности требуют наличия специальной лицензии, например:
|
|
Требования к наименованию |
Наименование корпорации должно отличаться от ранее зарегистрированных компаний и содержать указание на организационно-правовую форму, например:
|
|
Директора |
Особенностью панамских компаний является обязательное требование о назначении как минимум трех директоров, которые занимают ключевые должности:
Директорами могут быть как физические, так и юридические лица без ограничений по гражданству, резидентности или государству регистрации. |
|
Акционеры |
Учредителями панамской корпорации (на этапе ее регистрации) могут быть два или более физических или юридических лица – резидентов любой страны. Впоследствии корпорация может иметь одного акционера также без ограничений по резидентности. |
|
Место проведения собраний |
Собрания акционеров должны проводиться в Панаме, если иное не предусмотрено уставом. Собрания директоров могут проводиться в любой стране. |
|
Акции |
Допускается выпуск акций различных классов, как с номинальной стоимостью, так и без нее. Законодательство Панамы допускает выпуск акций на предъявителя, однако в отношении них применяется особый режим хранения (подробнее см. ниже). |
|
Размер акционерного капитала |
По общему правилу, требования к минимальному размеру и сроку оплаты уставного капитала отсутствуют. Исключение предусмотрено для акций на предъявителя и акций без номинальной стоимости, которые должны быть полностью оплачены на момент выпуска. На практике размер объявленного капитала обычно составляет 10 000 долларов США. |
|
Регистрационный агент |
Компании обязаны иметь регистрационного агента в Панаме. |
|
Зарегистрированный офис |
Компании обязаны иметь зарегистрированный офис в Панаме (как правило, предоставляется регистрационным агентом). |
|
Хранение бухгалтерских документов |
Компании могут хранить бухгалтерские документы в любом месте, в том числе за пределами Панамы, при соблюдении определенных условий (подробнее см. ниже). |
|
Финансовая отчетность и аудит |
Отчетность должна быть направлена регистрационному агенту, при этом состав отчетности отличается (подробнее см. ниже). |
|
Налогообложение |
Доходы от предпринимательской деятельности за пределами Панамы не подлежат налогообложению (подробнее см. ниже). |
Характеристика частного фонда в Панаме
Панамский частный фонд («фонд частного интереса») – это уникальный правовой инструмент, предоставляющий все возможности и преимущества траста, но являющийся в то же время юридическим лицом. Фонд приобретает права юридического лица с момента регистрации его устава в Публичном регистре Панамы.
Панамские частные фонды имеют следующие характеристики:
| Характеристика | Пояснения |
|---|---|
|
Правоспособность |
Как правило, фонды создаются в целях владения и управления активами в интересах определенных лиц. Такие фонды не вправе заниматься коммерческой деятельностью на постоянной основе (только эпизодически, если это необходимо для достижения целей фонда). |
|
Требования к наименованию |
Наименование не должно совпадать или быть схожим с названием другого зарегистрированного фонда. Наименование должно включать слово fundación («фонд»). |
|
Учредители |
Учредителями фонда могут быть как физические, так и юридические лица, граждане или резиденты любых стран. |
|
Бенефициары |
В уставе фонда необходимо указать метод определения бенефициаров. Бенефициаром может быть учредитель фонда. |
|
Управление фондом |
Управление имуществом фонда осуществляет совет фонда. Функции совета может выполнять юридическое лицо. Если совет состоит из физических лиц,их число должно быть не менее трех. Члены совета фонда могут быть гражданами и резидентами любых стран. |
|
Капитал фонда |
Для создания фонда необходимо фактическое размещение (внесение) учредителем средств или активов в фонд. Стоимость активов фонда должна составлять минимум 10 000 бальбоа или эквивалент в иной валюте. |
|
Регистрационный агент |
Фонды обязаны иметь регистрационного агентав Панаме. |
|
Зарегистрированный офис |
Фонды обязаны иметь зарегистрированный офис в Панаме (как правило, предоставляется регистрационным агентом). |
|
Хранение бухгалтерских документов |
Бухгалтерские документы фонда могут храниться как в Панаме, так и за ее пределами при соблюдении определенных условий (подробнее см. ниже). |
|
Отчетность фонда |
Отчетность должна быть направлена регистрационному агенту, при этом состав отчетности отличается (подробнее см. ниже). |
|
Налогообложение |
Доходы фонда от предпринимательской деятельности и транзакций за пределами Панамы не подлежат налогообложению (подробнее см. ниже). |
Особенности регистрации компаний в Панаме
Регистрация оффшорной компании в Панаме проходит через несколько этапов:
- выбор организационно-правовой формы и структуры компании,
- выбор, проверка и резервирование наименования,
- подготовка и подписание учредительных документов,
- подача документов в Публичный регистр и уплата регистрационных пошлин,
- получение документов о регистрации компании из Регистра,
- оформление внутренних корпоративных документов.
Сроки регистрации компании зависят от загруженности государственного органа, но в среднем составляют 2-3 недели.
При необходимости после регистрации возможно открытие счета для оффшорной компании в Панаме.
Испанский язык – единственный официальный язык в Панаме, поэтому все документы панамских компаний оформляются на испанском языке. Для использования за рубежом такие документы сопровождаются нотариально заверенным переводом.
Налогообложение и обязательные платежи компаний в Панаме
Для налоговой системы Панамы характерен территориальный принцип налогообложения. Это означает, что доходы панамской корпорации, полученные от деятельности за пределами Панамы, налогом не облагаются. Однако для некоторых компаний сохранение данной льготы обусловлено дополнительным требованием: подтверждением экономического присутствия в Панаме (подробнее см. ниже).
По общему правилу, при выплате панамской корпорацией дивидендов взимается налог у источника в размере 10%. Сниженная ставка 5% устанавливается при выплате дивидендов из прибыли, которая была получена из иностранного источника.
Доходы, полученные от операций на территории Панамы, облагаются налогом на прибыль по стандартной ставке 25%.
В то же время все компании, независимо от территории их деятельности, уплачивают ежегодный фиксированный сбор (пошлину). Срок уплаты зависит от даты учреждения компании:
| Дата учреждения компании | Срок уплаты пошлины |
|---|---|
|
с 1 января по 30 июня |
до 15 июля соответствующего года |
|
с 1 июля по 31 декабря |
до 15 января следующего года |
Неуплата ежегодной пошлины влечет наложение штрафов:
- единовременная доплата в размере 50 бальбоа за каждый год или часть года просрочки;
- неуплата в течение двух последовательных или чередующихся периодов – помимо доплаты, дополнительный штраф в размере 300 бальбоа, а также внесение в регистр пометки о неплатежеспособности компании;
- неуплата в течение 10 последовательных периодов – вычеркивание компании из Публичного регистра.
Международное сотрудничество Панамы в сфере обмена финансовой информацией
Панама участвует в Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам 1988 г. в редакции Протокола 2010 г. (вступила в силу для Панамы с 1 июля 2017 г.).
Кроме того, Панама расширяет двустороннее сотрудничество. Так, соглашения об избежании двойного налогообложения Панамы заключены с такими странами, как:
- Великобритания,
- ОАЭ,
- Сингапур,
- Мексика,
- Вьетнам,
- некоторые страны ЕС и другие.
В дополнение, Панама имеет ряд соглашений об обмене налоговой информацией (TIEA), в рамках которых обмен осуществляется между налоговыми органами по запросу. Панама также участвует в Многостороннем соглашении компетентных органов (Multilateral Competent Authority Agreement) об автоматическом обмене информацией о финансовых счетах по стандарту CRS.
В декабре 2025 года Панама присоединилась к системе отчетности по криптоактивам (CARF), чтобы начать обмен в 2028 году. При этом будут передаваться данные по криптоактивам за 2027 год.
Наконец, Панама присоединилась к межправительственному соглашению с США, которое служит правовой основой для применения на территории страны Закона США «О соблюдении налоговых правил в отношении зарубежных счетов» (FATCA).
Укрепление Панамой системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT) способствовало исключению страны из «серого» списка ФАТФ. Вместе с тем, Панама по-прежнему включена в «черный» список ЕС (список юрисдикций, не сотрудничающих для целей налогообложения).
Это означает, что, несмотря на улучшение общей репутации Панамы, взаимодействие именно с европейскими банками или контрагентами может потребовать дополнительного объема подтверждающей документации и более длительных проверок. Кроме того, имеются последствия для налогообложения: например, страны ЕС могут применять дополнительный налог у источника на выплаты в адрес панамских компаний.
Финансовая отчетность и аудит в Панаме
Панамские оффшорные компании обязаны вести и хранить бухгалтерские записи и подтверждающую документацию в офисе своего регистрационного агента в Панаме либо в ином месте за пределами Панамы не менее 5 лет. Если документация хранится вне офиса регистрационного агента, компания должна сообщить регистрационному агенту:
- фактический адрес хранения бухгалтерских записей и подтверждающих документов;
- наименование и контактную информацию лица, у которого они хранятся.
Кроме того, все компании и частные фонды Панамы, которые
- не осуществляют деятельность на территории Панамы или
- только владеют активами в Панаме или за ее пределами,
обязаны ежегодно предоставлять своему регистрационному агенту отчетность по соответствующей форме. Отчетность компаний в Панаме зависит от того, насколько компания участвует в экономической деятельности и кто является ее бенефициаром.
Например, если компания владеет активами или генерирует доход и хотя бы один из ее бенефициаров – иностранец, ей необходимо ежегодно предоставлять регистрационному агенту полную финансовую отчетность либо краткий отчет о финансовом положении.
Регистрационный агент обязан сообщить Регистру компаний о неполучении им требуемых документов. Несоблюдение данной обязанности влечет для компании наложение штрафов, приостановку отдельных прав или ограничения на выдачу документов из Регистра компаний.
При этом компании, не ведущие деятельность в Панаме, не обязаны подавать в государственные органы налоговую декларацию и проводить аудит финансовой отчетности.
Требования об экономическом присутствии в Панаме
Требования об обеспечении экономического присутствия в Панаме применяются к компании при одновременном соблюдении двух условий:
- вхождение в состав многонациональной группы и
- получение пассивных доходов (например, дивидендов, процентов, роялти) из иностранных источников.
Если хотя бы одно из этих условий не выполняется (например, если компания не имеет связанных лиц в других юрисдикциях или получает пассивные доходы только из Панамы), то требования об экономическом присутствии не применяются.
Однако если компания отвечает указанным условиям, она должна обеспечить, в частности:
- наличие в Панаме достаточного штата квалифицированных сотрудников, которые получают соразмерное вознаграждение и работают в подходящих помещениях;
- принятие ключевых стратегических решений на территории Панамы;
- несение соразмерных операционных расходов в Панаме.
Компании обязаны хранить в Панаме документы, подтверждающие заявленное экономическое присутствие.
Достаточность и соразмерность расходов, количества сотрудников и других параметров всегда оценивается индивидуально, с учетом характера и масштаба деятельности, вида и размера пассивного дохода, числа активов и уровня принимаемого риска.
Если компания подпадает под действие закона, но не обеспечивает экономическое присутствие в Панаме, пассивный доход такой компании подлежит налогообложению по ставке 15%.
Конфиденциальность сведений о директорах, акционерах и бенефициарах
Имена директоров панамских компаний доступны третьим лицам и содержатся в Публичном регистре Панамы.
Информация об акционерах не раскрывается и хранится только в документах регистрационного агента.
В Панаме формально разрешен выпуск акций на предъявителя (то есть без указания имени владельца). Однако фактически такие акции «обездвижены», поскольку в отношении них действует особый режим хранения. Данный режим предполагает, что выпускаемые акции на предъявителя должны передаваться уполномоченному хранителю (депозитарию) вместе с аффидевитом от владельца акций, содержащим его идентификационные данные.
Депозитариями могут быть:
- банки с генеральной лицензией;
- регулируемые (поднадзорные) доверительные управляющие;
- брокерские фирмы;
- централизованные депозитарии ценных бумаг;
- юристы, отвечающие установленным законом требованиям, а также
- аналогичные иностранные организации, зарегистрированные в специальном регистре Панамы.
Таким образом, инструмент акций на предъявителя во многом утрачивает практический смысл:
- анонимность владения фактически исключена требованием об обязательной передаче сертификата акций депозитарию, и
- сама передача акции больше не происходит путем физической передачи сертификата, а требует оформления через депозитарий.
Помимо реестра акционеров, регистрационные агенты обязаны собирать данные о бенефициарных владельцах панамских компаний и передавать их в единый реестр бенефициаров. В частности, передаются:
- полное имя,
- номер паспорта или иного документа, удостоверяющего личность,
- дата рождения,
- гражданство,
- адрес,
- дата, на которую лицо стало бенефициаром.
Эти данные остаются конфиденциальными для третьих лиц. Однако уполномоченные государственные органы Панамы получают к ним доступ.
Обязательство предоставлять указанные данные распространяется на все юридические лица Панамы, в том числе на частные фонды.
Непредставление или несвоевременное обновление данных о бенефициарах наказывается административными штрафами для регистрационных агентов, а также возможной приостановкой корпоративных прав для юридических лиц.
Использование панамских компаний
Панамские оффшорные компании вправе осуществлять любую законную коммерческую деятельность по всему миру. Ниже представлены основные направления, в которых панамские компании применяются чаще всего.
Защита активов и управление ими
Панамские компании могут создаваться для владения отдельными видами активов, включая
- недвижимость,
- инвестиционные активы,
- интеллектуальную собственность и другие.
Данная функция лучше всего реализуется через создание частного фонда в Панаме.
Между тем, Панама представляется менее удобной юрисдикцией для создания международной холдинговой компании, в частности по причине:
- сравнительно небольшой сети налоговых соглашений; и
- необходимости соблюдать требования об экономическом присутствии.
Судоходство и международные перевозки
Исторически Панама занимает особое место в международном судоходстве и имеет одну из крупнейших в мире систем регистрации морских судов. Соответственно, панамские компании могут использоваться для:
- регистрации судов,
- организации грузовых и пассажирских морских перевозок,
- оказания услуг фрахтования судов или
- подобных видов деятельности.
Осуществление операций с криптоактивами
Панамские компании подходят и для операций с криптоактивами, например для:
- деятельности криптовалютной биржи,
- выпуска и продажи токенов,
- хранения криптоактивов и управления ими,
- оказания консультационных и иных услуг, связанных с криптоактивами.
В настоящее время деятельность криптовалютных компаний в Панаме регулируется общим корпоративным законодательством, а также нормами об AML/CFT. Получать специальные лицензии не требуется, однако компания должна иметь надежные внутренние процедуры комплаенса, проверки клиентов и борьбы с отмыванием.
Однако если указанные операции приобретают признаки регулируемой финансовой деятельности, лицензия понадобится. Например, хранение криптоактивов третьих лиц может быть квалифицировано как доверительное управление, а прием фиатных депозитов от клиентов – как банковская деятельность. Поэтому необходимость лицензирования конкретной модели бизнеса следует оценивать индивидуально.
Кроме того, стоит отметить, что дополнительные лицензии не нужны, пока компания ведет деятельность за пределами Панамы, то есть сохраняет статус оффшора, в частности:
- не имеет физического присутствия и сотрудников в стране и
- не привлекает клиентов на местном рынке Панамы.
Регистрация компании в Панаме с Uniwide
Панамские оффшорные компании продолжают отвечать задачам международного бизнеса благодаря территориальному принципу налогообложения, простому корпоративному регулированию, развитой инфраструктуре и отсутствию валютного контроля.
При этом использование панамской компании требует внимательного подхода к вопросам комплаенса. Мы помогаем клиентам учитывать актуальные регуляторные требования на всех этапах создания и сопровождения компании.
Наши услуги по регистрации компании включают в себя:
- консультации по выбору подходящей корпоративной формы и структуры владения;
- подготовку необходимых корпоративных документов; а также
- взаимодействие с местными регистрационными агентами.
После регистрации наши специалисты помогают отслеживать сроки уплаты ежегодной пошлины и выполнять иные применимые требования для поддержания действующего статуса компании.
Наконец, мы следим за изменениями в законодательстве Панамы и заранее информируем клиентов о практических последствиях тех или иных нововведений.