Иностранные юрисдикции для бизнеса в 2026 году: офшоры, азиатские хабы и альтернативы

Иностранные юрисдикции для бизнеса различаются не только налогами, но и требованиями к отчетности, экономическому присутствию, конфиденциальности и, что стало особенно важным, реальной возможностью проводить расчеты через банки. В этом обзоре мы сравниваем классические офшоры, азиатские хабы и страны со стандартным налогообложением, разбираем недавние изменения по каждой группе и то, на что смотреть при выборе; отдельные рекомендации по выбору юрисдикции мы приводим в смежном материале.

Как выбрать иностранную юрисдикцию: ключевые критерии

ОАЭ в этом обзоре мы не рассматриваем: этой юрисдикции посвящена отдельная серия наших материалов, а все, что касается регистрации компании в ОАЭ, вынесено на профильную страницу. Ниже речь идет о других регионах.

Раньше выбор юрисдикции почти всегда начинался с налогов, но сейчас налогообложение далеко не на первом месте. Оценивать иностранную юрисдикцию имеет смысл сразу по нескольким направлениям:

• банковский фактор – реальная возможность открыть счет и проводить платежи;
• экономическое присутствие – нужен ли офис и деятельность в стране;
• отчетность, аудит и налоги – сроки подачи документов и уплаты;
• конфиденциальность – какие ведутся реестры и у кого хранятся данные.

Банковский фактор мы ставим первым не случайно. Типична ситуация, когда клиент приходит уже с готовой компанией, но не может открыть расчетный счет: значит, на этапе выбора не был продуман главный вопрос – как и с кем компания будет рассчитываться. Требования об экономическом присутствии (сабстансе) действуют во многих странах и обычно затрагивают отдельные виды бизнеса, например судовладение или холдинговую деятельность. Нарушение сроков отчетности при этом почти везде грозит существенными штрафами, поэтому даты подачи документов нужно знать заранее.

Главный практический вывод прост: зарегистрированная компания – это еще не работающий бизнес. Регистрация сама по себе не означает, что цель, ради которой создавалась структура, достигнута. Все перечисленное нужно продумывать до подачи документов, а не после.

Классические офшорные юрисдикции: общая характеристика

Все налоговые ставки, пороги и требования в статье приведены по состоянию на 2026 год и со временем могут измениться. Перед принятием решений сверяйтесь с актуальными данными первоисточников.

К классическим офшорам мы относим Сейшелы, Британские Виргинские Острова, Белиз, Маршалловы Острова, Панаму, Каймановы Острова и ряд других стран. Их объединяют простота ведения бизнеса, упрощенная отчетность, как правило отсутствие налогов на иностранный доход и высокая степень конфиденциальности. При этом за последние годы во всех этих странах прошли заметные изменения по трем направлениям: доступность данных о бенефициарах, налогообложение и финансовая отчетность. Ниже мы сначала разберем особенности отдельных стран, а затем – общие для группы изменения. Тем, кто только определяется, где зарегистрировать офшор, удобно сравнивать юрисдикции именно по этим параметрам.

Сейшелы

Сейшелы – одна из самых универсальных офшорных юрисдикций, к тому же недорогая. В отличие от Британских Виргинских и Каймановых Островов, которые остаются заморскими территориями Великобритании, Сейшелы – суверенное государство. При этом многие положения местного законодательства заимствованы из английского права, что дает гибкую корпоративную структуру. Мы работаем здесь как прямые регистрационные агенты, поэтому хорошо знаем практику. Подробный разбор мы дали в отдельном руководстве по регистрации офшорной компании на Сейшелах.

Требования об экономическом присутствии для большинства сейшельских компаний отсутствуют, что упрощает сопровождение. В последние годы Сейшелы часто упоминают в связи с криптопроектами. Здесь принято новое законодательство, которое вводит обязательное лицензирование криптобизнеса. Требования довольно жесткие: физическое присутствие на островах, локальные директора и комплаенс-офицер. Учитывая небольшой размер страны и узкий рынок труда, соответствовать этим условиям сложно, поэтому выданных лицензий пока крайне мало.

Британские Виргинские Острова

Британские Виргинские Острова (БВО) – классическая инвестиционная и холдинговая юрисдикция. Здесь автоматически применяется английское право, что позволяет структурировать отношения между участниками максимально гибко. Выбор инвестиционных структур широк: это могут быть и небольшие фонды, а при ограниченном круге участников или взносов такие структуры иногда подлежат облегченному лицензированию.

В отличие от Сейшел, на БВО действуют требования об экономическом присутствии для отдельных видов бизнеса. По нашей практике чаще всего это касается судоходного бизнеса, то есть владения судами и их коммерческой эксплуатации, а также интеллектуальной собственности – например, владения правами на программное обеспечение. Если компания на этом зарабатывает, а не просто держит актив, необходимо организовать локальное присутствие.

Белиз

Белиз был очень популярной юрисдикцией, но после введения налогообложения его привлекательность резко упала. Сегодня для международных коммерческих компаний действует налог с оборота: ставки зависят от вида деятельности, но налоговой базой служит вся выручка компании, без возможности учета расходов. Отдельно отметим, что в Белизе исключен такой вид деятельности, как владение интеллектуальной собственностью: держать подобные активы и получать лицензионные платежи через белизскую компанию теперь нельзя.

Освобождение от налога с оборота возможно, если компания подтвердит налоговое резидентство в другой стране (не входящей в черный список ЕС) и отсутствие постоянного представительства в Белизе. На практике новые компании под такие условия мы, как правило, не регистрируем: если престиж и статус классического офшора здесь остались прежними, то смысл выбирать офшор с полноценным налогом на выручку клиенты понимают все реже.

Маршалловы Острова

Маршалловы Острова мы характеризуем как одну из самых быстрых юрисдикций: получить регистрацию компании с комплектом документов реально за пару рабочих дней. Здесь сохраняется высокая степень конфиденциальности. Процессы по передаче данных о директорах, функционерах и бенефициарах в централизованные реестры тут заметно отстают, поэтому такая информация до сих пор хранится только у регистрационного агента и нигде более. Это делает юрисдикцию удобной для задач, где важна закрытость структуры от публичного доступа при сохранении доступа для регуляторов.

Панама

Панама постепенно возвращает популярность и имеет ряд корпоративных особенностей. Обязательное требование – три директора, поэтому чаще всего приходится пользоваться номинальным сервисом. Государственный язык испанский, поэтому все корпоративные документы, в отличие от других юрисдикций этой группы, готовятся на испанском и сопровождаются переводом на английский.

Панамское законодательство о криптоактивах пока не сформировано. Многие такие проекты попадают в неурегулированную зону, и регистрационные агенты могут с ними работать; иногда можно получить и юридическое заключение о том, что проект не нарушает законодательство по месту регистрации. Здесь важно понимать ключевой принцип: то, что компания зарегистрирована в одной стране, а деятельность ведет в другой, не освобождает ее от требований – в том числе от возможной необходимости лицензирования – на тех рынках, где она фактически работает.

Каймановы Острова

Каймановы Острова во многом похожи на БВО: здесь также автоматически применяется английское право. Это престижная юрисдикция для инвестиционных проектов, особенно ориентированных на США. Многие инвестиционные структуры для американского рынка привыкли видеть именно каймановскую компанию, и такой выбор воспринимается как естественный. Выбор инвестиционных структур широкий, включая нелицензируемые формы для небольших коллективных инвестиций.

Здесь действуют требования об экономическом присутствии, но при этом облегченные требования к финансовой отчетности: на текущий момент она хранится у клиента и не подается регистрационному агенту. Корпоративного налога на Кайманах нет – бюджет пополняется за счет других поступлений, прежде всего гербовых сборов по сделкам с недвижимостью и судами, а также взносов за корпоративные услуги.

Сквозные изменения в офшорных юрисдикциях

Данные о бенефициарах и реестры

Даже в классическом офшоре компания изначально должна была раскрывать своего конечного собственника – эти данные хранились у регистрационного агента. Изменения в режиме доступа первыми начали Британские Виргинские Острова. Сведения о бенефициарах перенесены в централизованный реестр, который ведет Регистр компаний: со 2 января 2025 года данные подаются именно туда, а не через прежнюю систему. Реестр остается закрытым для широкой публики, но с 1 апреля 2026 года доступ к нему получают лица, которые могут обосновать законный интерес в целях борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма; такой доступ ограничен владельцами с долей от 25 % и узким набором полей, а по каждому запросу компания уведомляется и может возражать. Подробнее о том, как устроены публичные онлайн-реестры иностранных компаний, мы рассказываем в справочном материале.

Для собственников это меняет практику. Раньше, как прямые агенты на Сейшелах, мы получали адресные запросы вида «нет ли среди ваших клиентов таких-то лиц» и проверяли данные по своим записям. С централизованным реестром и оцифрованными идентификационными данными регулятор может анализировать информацию самостоятельно, без обращения к агенту.

На Сейшелах, Каймановых Островах, в Белизе и Панаме центральные базы данных также формируются, но доступ третьих лиц к ним пока закрыт – концепция законного интереса в этих странах не прижилась. На Маршалловых Островах сохраняется прежняя система: сведения предоставляются только регистрационному агенту, а третьи лица и даже органы получают их лишь через запрос к агенту. Эти изменения отражают общий международный тренд: подход, одобренный Судом ЕС, предполагает доступ к данным по законному интересу, а не публичные реестры для всех желающих.

Налогообложение оффшоров

В общем случае корпоративного налога в классических офшорах нет, но нюансы есть у каждого. Главное исключение – Белиз, где введен налог с оборота без учета расходов. На БВО и Каймановых Островах корпоративного налога нет, зато есть иные платежи: гербовые сборы и взносы за корпоративные услуги. Маршалловы Острова, Сейшелы и Панама используют территориальный режим: налоги платятся, только если деятельность ведется на территории страны; если компания доказывает, что вся деятельность и принятие управленческих решений находятся за пределами страны, местных налогов нет.

Отдельного внимания заслуживают Сейшелы. Для компаний, входящих в международные группы и получающих пассивные доходы из иностранных источников, действуют правила экономического присутствия. Если такая компания не обеспечивает достаточный сабстанс, ее пассивный иностранный доход может облагаться налогом на Сейшелах. Поэтому, если сейшельская компания входит в международную группу и получает пассивные доходы, к структуре нужно подходить аккуратно.

Учетные записи и отчетность

Здесь идет большая трансформация. Изначально акты о компаниях требовали лишь хранить учетные записи, определяя их максимально широко. На практике компании часто не отвечали на запросы, и юрисдикции пришли к выводу, что информация должна быть ближе – у профессионального лицензированного субъекта. Выбор закономерно пал на регистрационного агента. Поэтому во многих странах появилось требование передавать агенту первичные документы, на основе которых ведется учет.

На Сейшелах с 2021 года компании передают регистрационному агенту первичную документацию:

• выписки по счетам;
• договоры и инвойсы;
• договоры займа и коллективных инвестиций.

Документы загружаются в облачный архив дважды в год: год делится на два полугодия, и в течение месяца после окончания периода компания предоставляет первичку (при необходимости с переводом на английский или французский). Отдельно, по итогам финансового года, готовится сокращенная финансовая отчетность – по сути баланс и отчет о прибылях и убытках, двухстраничный документ за подписью директора или бенефициара. Записи хранятся не менее семи лет.

Для холдинговых компаний на Сейшелах есть исключение. Холдинг здесь понимается широко – это владение любым активом: долей в компании, судном, недвижимостью, правом на интеллектуальную собственность.

Если холдинговая компания только держит актив и не ведет иной деятельности, полноценную отчетность заменяет подтверждение, что доход от владения не превышает 50 000 000 сейшельских рупий (около 3,7 млн долларов США).

Если деятельности нет вовсе, подписывается подтверждение по особой форме. Панамские компании, ведущие деятельность за пределами страны, также направляют регистрационным агентам ежегодный финансовый отчет (в 2026 году – до 30 апреля). На Каймановых Островах и Маршалловых Островах записи пока остаются у клиента, но агента необходимо уведомить о месте их хранения.

Когда офшорная юрисдикция оправдана, а когда нет

Несмотря на все изменения, офшоры по-прежнему решают ряд задач. Чаще всего это разные формы холдинговой деятельности в широком смысле:

• цепочки корпоративного владения, когда имя собственника не должно быть видно в открытых реестрах;
• владение активами – интеллектуальной собственностью, судами, недвижимостью;
• структурирование отношений между несколькими сторонами по английскому праву;
• режим общей собственности и наследственное планирование.

Здесь речь идет о непубличности владения, а не о сокрытии информации от регуляторов, доступ которых сохраняется.

Раскроем два последних пункта подробнее. Режим общей собственности удобен, когда у одного актива сразу несколько владельцев: в случае ухода одного из них остальные сохраняют права, и им не нужно проходить тяжелые процедуры наследования зарубежных активов – а это действительно сложные процессы, требующие взаимодействия с разными государствами. С помощью таких инструментов удобно решать и вопросы семейного и наследственного планирования, защищая актив от длительной заморозки в рамках наследственных процедур.

От офшора стоит отказаться, когда речь идет об операционном бизнесе. Еще десять лет назад открыть счет на офшорную компанию и вести активный трейдинг или оказание услуг было заметно проще. Сегодня крупные банки-корреспонденты внимательно смотрят, что стоит за компанией: где находится бенефициар, где локализована сама компания. Классическая схема, когда компания в одной стране, директора и бенефициар – в другой, а поставки идут в третью, вызывает у корреспондентов много вопросов и рисков, и такие платежи попросту могут не проходить.

Поэтому вывод такой: если бизнес операционный, от офшора лучше отказаться, даже если формально счет открыть удается. Отдельные локальные банки до сих пор могут обслуживать классический офшор, но как только компания выходит в международное поле и должна рассчитываться между разными регионами, начинаются серьезные проблемы.

Азиатские хабы: Гонконг и Сингапур

Гонконг

Гонконг никогда не считался офшором: по умолчанию все гонконгские компании налогооблагаемы. Ставка налога на прибыль составляет 16,5 %, а для малого и среднего бизнеса действует двухуровневый режим – 8,25 % на первые 2 000 000 гонконгских долларов прибыли и 16,5 % на сумму сверх этого. Здесь есть обязательный аудит и открытый реестр директоров и акционеров, поэтому налета офшорности у Гонконга практически никогда не было. Больше о том, как устроена регистрация компании в Гонконге, мы рассказываем на профильной странице.

При этом действует территориальный режим. Если компания доказывает, что не ведет деятельность на территории Гонконга и не управляет ею оттуда, она может пользоваться нулевым налоговым режимом. Репутация страны высокая, и такие компании часто используют для выхода на азиатские рынки. Если же у бизнеса нет связи с регионом, банку бывает сложно объяснить, почему выбран именно Гонконг, поэтому контекст региона всегда нужно учитывать.

Есть и важное изменение. С 2023 года в Гонконге действует режим налогообложения иностранных пассивных доходов (его расширили с 2024 года). Он применяется к компаниям, входящим в международные группы, и охватывает четыре категории пассивного дохода:

• проценты;
• доходы от интеллектуальной собственности;
• дивиденды;
• доходы от продажи активов.

Такой доход считается полученным в Гонконге и облагается налогом, если компания не выполняет требования об экономическом присутствии, участии или связи (nexus). Например, при работе с роялти это особенно чувствительно, поэтому лицензионные платежи в Гонконге требуют аккуратного анализа. Официальные разъяснения публикует Налоговое управление Гонконга (Inland Revenue Department).

Обязанностей у гонконгской компании больше, чем у офшора:

• местный юридический адрес и локальный секретарь, представляющий компанию перед государственными органами;
• обязательный ежегодный аудит финансовой отчетности, даже при нулевых показателях;
• реестр бенефициаров: данные о конечных владельцах хранятся, как правило, у секретаря, а орган получает их по запросу.

Секретари – это сертифицированные лицензированные поставщики корпоративных услуг, поэтому к сбору и хранению данных подходят ответственно.

Ежегодный аудит финансовой отчетности проходится в любом случае, даже при нулевой отчетности, и относятся к нему серьезно. Показателен наш пример: клиент в свое время не смог документально показать реализацию одного из купленных станков – условно, купил три, продал два. По документам это не подтверждалось, и аудитор отказал в применении нулевой ставки, потому что не мог сделать вывод, что все товары остались за пределами Гонконга. Внимание к бухгалтерии здесь должно быть очень высоким.

Порядок отчетности в Гонконге выстроен последовательно:

1. составляется финансовая отчетность;
2. проводится аудит;
3. на основании готового аудиторского заключения подается декларация с заявлением о нуле;
4. налоговый орган может в течение длительного времени запрашивать подтверждающие документы.

Запросы приходят и спустя годы: в нашей практике был случай, когда их прислали через четыре года по конкретному периоду, и потребовалось предоставить документы и переписку с контрагентами. Если подтвердить нулевую ставку не удается, ее отменяют и начисляют полный налог. Действует и система предварительного (provisional) налога: его платят на следующий период на основе предыдущего, а затем корректируют. Поэтому последствия непрохождения теста бывают тяжелыми – налог начисляется и за прошедший период, и авансом за следующий.

Отдельно разберем частый вопрос о переводах между Гонконгом и Китаем. Мнение, что деньги из Гонконга в Китай перечислять нельзя, – это миф. Гонконг активно используется в расчетах с Китаем, но важно помнить, что это два разных правовых режима. Гонконг – свободная зона без валютного контроля, ориентированная на внешние рынки. В Китае действует валютный контроль и есть ограничения на движение валюты, а юань фактически существует в двух формах – внутренней и международной. Из-за этого банки обеих сторон тщательно проверяют платежи: документы должны быть корректно оформлены, а у китайской компании должен быть статус, дающий право на экспортную деятельность. Если расчеты идут в иностранной валюте, добавляется анализ со стороны банков-корреспондентов на предмет санкционных рисков. При соблюдении этих условий переводы возможны, хотя проверки по совокупности факторов бывают строгими.

Сингапур

Сингапур во многом похож на Гонконг, поэтому его удобно рассматривать сразу после него. Открывать банковские счета здесь, как правило, проще: гонконгские банки очень закрыты, тогда как в Сингапуре при наличии инвестиций примерно от полумиллиона долларов варианты открытия счета сохраняются. Это, пожалуй, ключевое преимущество.

Есть и обратная сторона. Если в Сингапуре открывается банковский счет, никакого нуля уже быть не может – применяется общая ставка налога на прибыль 17 %, похожая на гонконгскую, но без офшорных исключений. Налоговые льготы и освобождения существуют, в том числе для малого и начинающего бизнеса.

Финансовая отчетность и налоговая декларация обязательны, а вот аудит – не всегда, в отличие от Гонконга. Аудит нужен, только если компания превышает пороги как минимум по двум из трех показателей:

• оборот;
• активы;
• число сотрудников.

Если пороги не превышены, аудит можно не проходить, и в этом аспекте компания получается несколько дешевле гонконгской. При этом в Сингапуре обязателен локальный директор, услуги которого стоят дорого; обычно берется депозит на случай, если компанию по разным причинам придется ликвидировать за счет директора. Локальный секретарь с местным адресом также обязателен. Реестр компаний в Сингапуре полностью открытый, а реестр бенефициаров пока недоступен для третьих лиц.

Другие юрисдикции: Маврикий и Казахстан

Маврикий

Маврикий часто рассматривают как альтернативу офшорам: по сути он ею и является, но выглядит более престижно. Здесь есть несколько типов компаний – как налогооблагаемые, так и не облагаемые налогом. Важное практическое преимущество: во многих платежных системах и финансовых институтах Маврикий не входит в черные списки, поэтому там можно пробовать открывать счета. Компании обходятся дорого – по стоимости они сопоставимы с каймановскими, но платежи по ним у клиентов проходят без нареканий по этому основанию.

Казахстан

Казахстан стал популярной юрисдикцией для выхода на международный рынок. По налогам интересен прежде всего Международный финансовый центр «Астана», но он подходит не для любой деятельности: это отдельные регуляторы для финансовых, инвестиционных и IT-проектов. Для простой торговли этот режим не подойдет – можно зарегистрировать только обычную компанию.

На выходе обычная казахстанская компания – это аналог стандартного общества с корпоративным налогом на прибыль 20 %, полной бухгалтерией и отчетностью. Многие действия требуют личного присутствия: получение электронной цифровой подписи для дальнейших операций и получение идентификационного номера.

Европейские юрисдикции: Кипр и Великобритания

Кипр

Кипр – универсальный инструмент для холдинговых структур и международной торговли, но и довольно сложный в сопровождении. С 1 января 2026 года корпоративный налог повышен с 12,5 % до 15 % в рамках согласования с глобальным минимальным налогом. Несмотря на повышение ставки, Кипр остается конкурентоспособным: сохраняются льготный режим для интеллектуальной собственности (эффективная ставка около 2,5 %) и отсутствие налога у источника на исходящие дивиденды. Подробнее о регистрации компании на Кипре – на профильной странице.

Универсальность Кипра во многом объясняется тем, что здесь нет налога ни на входящие, ни на исходящие дивиденды, поэтому юрисдикция часто выступает перевалочным пунктом при перераспределении капитала между регионами. У Кипра широкая сеть соглашений об избежании двойного налогообложения (более 70 стран), что позволяет встраивать его в разные структуры. В рамках реформы 2026 года отменено правило о вмененном распределении дивидендов, а сбор на нужды обороны с фактических дивидендов снижен.

Есть и издержки. Подготовка финансовой отчетности с аудитом обязательна, даже если компания спящая, и это недешево. Локальный директор не требуется – можно работать с собственными директорами. Но если нужны льготы по налоговым соглашениям, приходится брать местного директора, и это усложняет жизненный цикл компании: она попадает под более пристальную проверку, важно, какие документы и когда подписываются. Дополнительно все кипрские компании уплачивают ежегодный государственный сбор в размере 350 евро.

Великобритания

Великобритания – одна из самых открытых юрисдикций в мире. Данные о директорах, акционерах и бенефициарах доступны в открытом реестре бесплатно, а отчетность многих компаний публикуется, поэтому можно понять финансовое положение компании и то, кто за ней стоит. С 18 ноября 2025 года введена дополнительная процедура: директора и лица со значительным контролем проходят верификацию личности и получают персональный код, необходимый для ряда действий в реестре компаний (переход к режиму завершается к ноябрю 2026 года). Официальные разъяснения публикует регистратор компаний (Companies House). Отсутствие конфиденциальности для части бизнеса важно, поэтому эту юрисдикцию по данному критерию выбирают осторожно.

Открытость дает и большой плюс. Для британских компаний многие банки и платежные системы не требуют дополнительных документов, поскольку могут проверить все сами. Компанию с ограниченной ответственностью здесь можно зарегистрировать очень быстро и практически сразу идти открывать счет.

По налогам действуют следующие ставки налога на прибыль:

• основная ставка – 25 % (для прибыли свыше 250 000 фунтов);
• пониженная ставка – 19 % (для прибыли до 50 000 фунтов);
• в диапазоне от 50 000 до 250 000 фунтов применяется маржинальная льгота.

Отдельный интерес представляет режим партнерств.

Партнерства не являются самостоятельными плательщиками налога: он уплачивается по месту резидентства партнеров.

Поэтому в такие структуры часто ставят безналоговые компании или физических лиц, которые по тем или иным причинам не платят налог со своих зарубежных доходов.

Важно учитывать репутационный аспект партнерств. Шотландские партнерства несколько лет назад оказались в центре крупного расследования об отмывании средств, где отмечалось, что значительная их часть использовалась в противоправных целях. После этого число доступных адресов резко сократилось, а проверок стало больше, поэтому шотландские партнерства мы стараемся не регистрировать, склоняя клиентов к более открытой и менее рискованной форме. Аудит в Великобритании, в отличие от Кипра, обязателен не всегда: при непревышении пороговых значений по обороту, активам и числу сотрудников подается только финансовая отчетность.

США: локальная, но сложная юрисдикция

США интересны прежде всего собственным рынком. Выходить на него с зарубежной компании крайне затруднительно, поэтому для инвестиционного проекта или торговли на американских маркетплейсах, как правило, нужна американская компания. Структура здесь непростая: штаты различаются и по налоговой нагрузке, и по корпоративному законодательству. Для проектов с нерезидентами наиболее популярны Делавэр, Вайоминг и Флорида.

По содержанию такие компании обходятся дорого. Система налогообложения многоуровневая, отчетов много, и они различаются: например, отдельные типы отчетов предусмотрены для американских компаний, которыми владеют нерезиденты, и для компаний, ведущих деятельность как за пределами, так и в пределах США. Чтобы разобраться и соблюсти все требования, приходится привлекать местного налогового консультанта, а услуги американских специалистов стоят недешево.

Открыть счет бывает сложно. Для полноценного банка обычно необходимо личное присутствие, а платежные системы доступны и удаленно. Это делает США юрисдикцией скорее для тех, кому действительно нужен доступ к американскому рынку, а не для универсального международного структурирования.

Банковский фактор: расчеты для иностранной компании

В самом начале мы отметили, что одна из ведущих характеристик компании – то, как она будет вести расчеты. Здесь важно избавиться от устаревшего взгляда. Многие клиенты по-прежнему хотят счет именно «в настоящем банке», и часто им даже не важна юрисдикция банка – важно, чтобы финансовая организация называлась банком. Между тем с 2020 года банковская и финансовая система сильно изменилась.

Раньше открытие счета почти всегда означало личный визит: встречу с представителем банка или поездку в банк. Отдельные юрисдикции так работают до сих пор – например, в Сербии по-прежнему нужен личный визит директора. Но во многих странах появились сервисы удаленной идентификации и верификации документов, и значительная часть платежных услуг перешла от банков к платежным системам. Сегодня это крупные игроки, и их стоит рассматривать как полноценную альтернативу.

При этом у банка и платежной системы разные роли:

• банк – для хранения значительных сумм, хотя и у него есть лимиты страхования вкладов;
• платежная система – для операционных расчетов, но обычно вне страхования вкладов.

Поэтому выбор зависит от задачи и допустимого уровня риска.

Главное – понимать глубину проверок. Любой банк или финансовый институт при открытии счета анализирует бенефициаров, характер бизнеса и всю цепочку реализации от начала до конца. Один из нормальных вопросов при онбординге – почему гражданин одной страны открывает компанию в другой, если он там не резидент. Банк хочет видеть реальные интересы в регионе: рынок, сотрудников, офис.

Отказ в обслуживании компаний без реальной деятельности, офиса и сотрудников стал обычной практикой, поэтому реальное экономическое присутствие напрямую влияет на возможность открыть и сохранить счет.

Практические вопросы регистрации и сопровождения

Сроки регистрации

Сроки удобно показать на примере Сейшел. Процедура распадается на этапы, и многое зависит от того, как быстро клиент предоставляет информацию. Предварительный комплаенс при полном пакете занимает около одного рабочего дня. После оплаты и прохождения проверки регистрация появляется в течение двух-трех рабочих дней; затем еще примерно один рабочий день уходит на подготовку внутренних документов. Если документы нужно апостилировать, добавляется еще два-три рабочих дня. В сумме при благоприятном сценарии самый быстрый срок – около одной-полутора недель, но на практике бывает и дольше.

Смена регистрационного агента

Сменить агента для офшорной компании можно, но по общему правилу требуется согласие текущего регистрационного агента, и у него должны быть закрыты все вопросы по компании: оплата, комплаенс, предоставление отчетности. Есть исключение: если компания вычеркнута или деактивирована из реестра, восстановить ее может и новый агент – мы, условно говоря, можем принять компанию, которую ранее не вели. Главное, чтобы у клиента сохранились все документы.

У нас был случай восстановления такой компании, когда часть реестров директоров, акционеров и бенефициаров отсутствовала. Это стало серьезной проблемой: документы приходилось восстанавливать и разыскивать, связываясь с прежними секретарями. Поэтому принятие компании на обслуживание по сути аналогично регистрации новой: мы полностью получаем профайл компании, понимаем, чем она занимается и кто за ней стоит, проводим все проверки и убеждаемся, что реестры и отчетность в порядке. К моменту перевода все вопросы с прежним агентом должны быть закрыты, а компания – передана новому агенту абсолютно чистой.

Наследование и планирование

Бенефициаром или акционером обычно выступает физическое лицо, и с ним может что-то случиться. Тогда возникает проблема: сменить данные о собственнике по одному лишь письменному заявлению нельзя, поскольку это угроза правам этого лица. В большинстве случаев наследственное событие происходит за пределами страны регистрации – например, по месту жительства бенефициара, – и наследство открывается по местным правилам.

Порядок такой: сначала проходится процедура наследования в стране, где открыто наследство, затем нужно обратиться в суд страны регистрации компании (например, Сейшел или БВО) и получить решение о смене собственника. Регистр не может сам оценивать правовые последствия и действует по решению суда. Процедура небыстрая: есть сроки открытия наследства, да и суд работает не мгновенно. Если директор и акционер – одно лицо и принимать решения по компании больше некому, актив может надолго остаться в состоянии, когда им невозможно распоряжаться. Именно поэтому часто заранее продумывают механизмы наследственного планирования – например, режим общей собственности, при котором в случае ухода одного из совладельцев права сохраняются у остальных и переходного периода не возникает.

Российская специфика: ограничения и налогообложение

Этот раздел адресован читателям, чья деятельность связана с Россией: помимо всего изложенного выше, к ним применяются отдельные требования российского права.

Первое – статус недружественных стран, установленный распоряжением Правительства РФ от 5 марта 2022 года № 430-р. Большинство рассмотренных юрисдикций входят в этот перечень.

Из рассмотренных юрисдикций для российского бизнеса проще других остаются Сейшелы, Маврикий, Казахстан и Гонконг.

При совершении ряда сделок с контрагентами из недружественных стран требуется специальное разрешение правительственной комиссии. Оно нужно, в частности, для:

• выдачи кредитов и займов;
• выплаты дивидендов;
• изменения прямого или косвенного контроля над российскими компаниями.

Если часть структуры находится в недружественной юрисдикции (например, на БВО), такие вопросы существенно усложняются.

Второе – налоговые соглашения. Указом Президента РФ от 8 августа 2023 года № 585 приостановлено действие отдельных положений соглашений об избежании двойного налогообложения с 38 недружественными странами. Практическое следствие – утрата льготных ставок налога у источника при выплате пассивных доходов за рубеж: применяются ставки Налогового кодекса РФ, для дивидендов это 15 % вместо прежних 5–10 %, для процентов и роялти – 20 %. При этом механизм устранения двойного налогообложения (зачет иностранного налога) в целом продолжает действовать, а с рядом стран, например с Казахстаном и Турцией, льготные ставки сохраняются. Детальный разбор мы приводим в отдельной статье о том, как были приостановлены налоговые соглашения России.

Третье – контролируемые иностранные компании (КИК). Сохраняются обязанности по уведомлению о таких компаниях, а по недружественным странам теперь требуется представление аудированной отчетности.

Отдельный фактор – санкционный комплаенс. Ряд юрисдикций, включая ЕС и Великобританию, ограничивает оказание отдельных профессиональных услуг (трастовых, юридических, бухгалтерских, аудиторских) лицам, связанным с Россией, тогда как корпоративные услуги в разных странах регулируются по-разному.

Частые вопросы

Заключение

Выбор иностранной юрисдикции для бизнеса сегодня – это комплексное решение, а не только вопрос налоговой ставки. Учитывать нужно одновременно налогообложение, экономическое присутствие, отчетность, конфиденциальность и, в первую очередь, реальные возможности расчетов через банки и платежные системы. За последние годы изменились и режимы конфиденциальности, и правила отчетности, и требования банков, поэтому решения, работавшие раньше, не всегда подходят сейчас.

Ключевой вывод остается прежним: регистрация компании – лишь первый шаг, а не гарантия работающей структуры. Если вам нужна помощь в подборе юрисдикции и регистрации компаний за рубежом, специалисты Uniwide помогут учесть все перечисленные факторы и оформить структуру под конкретные задачи.